南亞科評等、南亞科便宜價、南亞 科 未來在PTT/mobile01評價與討論，在ptt社群跟網路上大家這樣說

原文標題：
DRAM後市樂觀 法人喊買南亞科
原文連結：
https://ctee.com.tw/news/stocks/558998.html
發布時間：
工商時報 簡威瑟 2021.12.03

原文內容：

DRAM供需展望轉彎，凱基投顧預期，因部分業者去化庫存完畢，DRAM於2022年第一季價格
跌幅將較預估更小，第三季轉為上漲，升評南亞科（2408）「買進」，推測合理股價99元
，直逼美銀證券的破百元預期；富邦投顧同時看好華邦電（2344）攜手南亞科，取得更多
市占。

凱基投顧對DRAM後市看法轉趨樂觀，主因包含：一、南韓三星等DRAM業者庫存水準已累積
五～八周，DDR4銷售壓力加劇，故提早生產DDR5，造成DDR4流通供給減少。二、EUV設備
供給受限，DRAM業者2022年下半年資本支出將少於上半年。三、產業鏈長短料問題緩解，
支撐PC OEM業者DRAM庫存水準去化為九～11周，自11月起小幅增加DRAM採購。四、資料中
心業者庫存已去化至七～九周，預計2022年第二季啟動補庫存。整體電子下游業者將安全
庫存水位從過往的五～六周、墊高到七～八周，有利第三季來的去庫存階段提早結束。

富邦投顧對DRAM市場轉強的預判時間點，比凱基還要樂觀。富邦預料，DRAM合約價跌勢短
線已近尾聲，最快2022年首季末至第二季即可見到價格反彈向上，尤其DDR3 2Gb或以下規
格方面，韓廠退出已成定局，大陸兆易創新等新進者短時間能取得之市占率預估極為有限
；反觀華邦電、南亞科等台廠競爭力足，短中期可望順勢取得大部分市占率空缺。

除凱基投顧最新升評南亞科外，摩根大通、美銀、瑞信證券等都持多頭看法，其中，美銀
考量更優秀的毛利率表現、單位售價趨勢正向與自由現金流貢獻，賦予103元合理股價估
值。

摩根大通則看好，南亞科在利基型DRAM市場擁有可觀市占，儘管DRAM市場下行周期可能提
早一季報到，然因DRAM製造商庫存低，2022年供應增長又有限，DRAM跌價幅度將小於過往
下行循環，為第四季的回檔提供最佳買點。

內外資看好記憶體指標股
https://tinyurl.com/yxoj2ryh



心得/評論： ※必需填寫滿20字
記憶體寒冬這麼快就過了嗎???
you know nothing morganstanley...



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台股五絕？
8927 北基

3541 西柏 5604 中連貨 8064 東捷

2108 南帝

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→ Trybeer : 出貨囉 12/03 08:44
推 clever410520: 才剛開始就像出貨了 12/03 08:44
→ MOMO0478 : 出貨 12/03 08:44
推 Anyotw : 牙科？…這還流行嗎 12/03 08:44
→ pipi2 : 昨天除了牙科其他根本跌爛 12/03 08:44
推 comt0928 : 終於 12/03 08:45
→ a10001 : 可以開始賣了 12/03 08:46
推 snowboarderx: 訊號來了 12/03 08:48
推 asd823 : 來把庫存賣了...(怕 12/03 08:49
推 littlea : 為何不買旺宏 12/03 08:50
推 hhh99876 : 出貨 12/03 08:51
推 sean910587 : 出貨囉 12/03 08:51
推 lolpklol0975: DRAM, 面板, 被套元件 不是叫假的 12/03 08:52
推 lovetaros : 我預判你的預判 12/03 08:53
推 arron60418 : 華崩華崩 12/03 08:53
推 iamaq18c : 釉藥出貨了..... 12/03 08:54
推 MrJack : 摩根大通年初就看壞半導體 每次講評當天大部分都是 12/03 08:54
→ MrJack : 買超 他說看好各位自己小心 12/03 08:54
推 bnmm : 昨天大買今天大賣 12/03 08:54
→ MrJack : 降評 12/03 08:54
推 r2394319 : = = 不要喊啦 12/03 08:56
推 a85201207 : 真的出貨 12/03 08:56
推 yuen1029 : 對連報紙都上了 該出了 可惡 12/03 08:56
推 steel : 崩了XD 12/03 08:56
推 nicefeel : 還想買的說 出貨文一出算了 12/03 08:57
推 Falair : 崩了 12/03 08:57
推 kevin31a2 : 大戶要出貨了，趕快發布新聞。 12/03 08:57
推 cool189 : 先不要 12/03 08:57
推 LWEN : ==被點名 12/03 08:58
推 bradygoat1 : 出貨文 真的屢試不爽 12/03 08:59
推 Trybeer : 太厲害了一喊就崩 12/03 09:01
推 ariadne : 決定好這次要燒那家廠了嗎？不然不會漲 XD 12/03 09:02
推 gtoselina : 感覺會拉上去啊 12/03 09:03
推 cblade : 方唐靜 12/03 09:04
推 dos01 : 完蛋 出貨出貨 12/03 09:06
推 Keatonzeus : 今天只有他綠的.. 12/03 09:07
→ tctv2002 : 也太明顯了 今天整個下去 12/03 09:07
→ a85201207 : 跟mu大跌比較有關 12/03 09:11
推 daiinfinity : 跟昨天林口停電有關係嗎XD 12/03 09:13
推 williamtseng: 絕對跟停電無關 是被MU拉下水的 12/03 09:14
→ CHOUHSIWEI : 買完了才喊 12/03 09:17
推 Skydier : 丸子 12/03 09:19
推 andyher : 說半年後價格會漲，你信？ 12/03 09:22
推 yafx4200p : 烙賽 12/03 09:22
→ January01x : 再出貨 12/03 09:25
推 pp5270 : 還不快跑 12/03 09:29
推 alcpeon911 : 世界昨天被毒奶 早上還不跑的怨不得人 12/03 09:29
推 wisebani : 都漲快30才出新聞... 12/03 09:35
→ wisebani : 59時怎麼不講 12/03 09:35
推 jacky88101 : 牙科每年都60撿 100賣 賺錢好簡單 12/03 09:40
推 bradygoat1 : 哈哈推樓上 有認識的專玩這隻身價破億 12/03 09:48
推 yee : 玩了完了，又是出新聞(X)出貨(O)時間!! 12/03 09:49
推 f204137 : 創見委屈了 12/03 09:55
噓 Qoo20811 : 要翻紅了？ 12/03 10:03
推 jerry840622 : 華邦電之前有人喊明年幾月90的 12/03 10:13
推 venroxas : 幹 要出貨了 12/03 10:31
→ z7956234 : 上看100不要不信 12/03 10:55
→ pippen2002 : 上看90?? 最高紀錄幾百??? 12/03 10:55
噓 zorro1111 : 拜託不要喊... 喊了就軟 QQ 12/03 11:00
推 comesome : 馬上被出貨 12/03 11:09
推 SSglamr : 說好的記憶體寒冬呢 12/03 11:19
→ ken0452020 : 春天來了，寒冬已過 12/03 11:21
推 poiu98877 : 旺宏：幹 我呢？ 12/03 11:25
→ poiu98877 : 旺宏老闆要出來罵人了 12/03 11:26
推 st9061204 : 冬天過了嗎? 12/03 11:52
推 castral : 出貨囉，不要不信邪 12/03 12:44
→ a9564208 : 笑爛，才剛講設備商財測降低就出來這種新聞 12/03 13:05
推 apolloapollo: 冬天確實快過完了 12/03 13:28
→ laechan : DDR4-3200 足夠未來兩年用的話現在喊記憶體真的太早 12/03 13:53
推 tenorlan : 都漲上去 12/03 14:22
推 jvor0719 : 滑崩電不是叫假的 噴一根 12/03 14:29
推 ivan1116 : 出貨了~ 12/03 15:03
推 Stunish : 法人都買完了才出新聞 12/03 15:09
推 simo520 : 突然樂觀了 12/03 16:32
推 grocery05 : 法人買很久了 現在才說要買是不是想出貨 12/03 19:57
推 angell543 : 要出貨了 12/03 22:34
推 yun420179 : 新聞出太快了吧QQ 12/03 23:53
推 kevin926 : 好快呀 12/04 01:06